ARCC（Ares Capital Corporation）は、高配当が魅力の米国株ですが、日本の証券会社では新規購入ができなくなっています。
金融庁の規制により、SBI証券や楽天証券などでの取り扱いが停止されているためです。本記事では、ARCCが買えない理由や、購入するための方法を詳しく解説します。
また、ARCCの魅力や代替手段についても紹介するので、投資を検討している方はぜひ参考にしてください。
1️⃣ ARCCが買えない理由と金融庁の規制背景 🔍
→ なぜ日本の証券会社でARCCが購入できなくなったのか、届出制度や投資家保護の観点からやさしく解説します。
2️⃣ ARCCを購入するための現実的な方法 💰
→ 海外証券会社を利用する手順や注意点、詐欺まがいの誘導に引っかからないためのチェックポイントも紹介します。
3️⃣ ARCCの魅力と代替投資先 📈
→ 高配当の仕組み、安定したビジネスモデルの特徴、そして代わりに投資できるBDC関連ETF・銘柄もまとめました。
最新情報を確認し、最適な投資判断を行いましょう。
ARCCが買えない理由は届出がされていない
日本の証券会社で購入できなくなった背景
ARCC（Ares Capital Corporation）は、日本の証券会社で新規購入ができなくなっています。その理由は、日本国内での取り扱いに必要な金融庁への届出がされていないためです。
この規制により、SBI証券ではもともと取り扱いがなく、マネックス証券は2020年11月、楽天証券は2021年12月3日から新規買付を停止しました。
ただし、すでに保有している方は、そのまま持ち続けることができ、配当も受け取ることができます。
証券会社ごとの対応状況
証券会社によって、ARCCの取り扱い状況は異なります。以下の表で確認してみてください。
| 証券会社 | 取引状況 |
|---|---|
| SBI証券 | 以前から取り扱いなし |
| マネックス証券 | 2020年11月に買付停止 |
| 楽天証券 | 2021年12月3日から新規買付停止 |
証券会社の対応は今後変更される可能性もあるため、最新情報をチェックすることが大切ですね。
金融庁の規制と投資家保護の影響
金融庁は、投資家保護のため、適切な届出がない海外株の取り扱いを制限しています。
ARCCはBDC（事業開発会社）で、利益の90%以上を配当に回すことで法人税が免除される特性を持っています。
しかし、日本の証券会社がこのような銘柄を扱うためには、一定の法的要件を満たす必要があります。そのため、日本国内ではARCCを新規で購入することができない状況となっています。
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大和証券ARCC買えるように見せかけて買えない件😭😭😭 pic.twitter.com/ZsDjPKccWO
— 転陪審 (@BL_jyoutou) December 22, 2023
ARCCが買えないときの対処法
ARCCを買える証券会社を探す
日本の証券会社で購入できない場合、海外の証券会社を利用する方法があります。
例えば、Interactive BrokersやCharles Schwabなどの米国の証券会社では、ARCCを取引できる可能性が高いです。
海外の証券会社を利用するには、英語での手続きや税制の違いなどを理解しておくことが必要です。国内の証券会社だけにこだわらず、選択肢を広げることも重要です。
海外証券会社の口座開設を検討する
海外の証券会社を利用するには、口座開設が必要です。
多くの海外証券会社ではオンラインで手続きが可能ですが、本人確認書類の提出や最低入金額の設定がある場合もあります。
また、米国株取引を行う場合、税務申告（W-8BENフォームの提出など）が必要になるため、事前に確認しておきましょう。
スムーズに取引を始めるためにも、手続きの流れをしっかり押さえておくことが大切です。
ARCCの魅力は高配当
高配当が魅力
ARCCは、高い配当利回りが魅力の銘柄です。
過去10年間の平均配当利回りは9%を超え、2025年2月時点の予想配当利回りは8.3%と高水準を維持しています。
1株当たりの配当金は0.48ドルで、安定したインカムゲインを得ることができます。
BDCは利益の90%以上を投資家に配当として分配することで法人税が免除される仕組みになっており、これが高配当の理由となっています。
以下は、過去10年間のARCC（エイリス・キャピタル）の配当金推移を日本円でまとめた表です。1ドル=130円（概算）で換算しています。
以下は、ARCCの過去10年間の配当金推移と配当利回りを示す表です。配当金は1株あたりの年間配当額を示し、日本円換算は1ドル=156.25円（2025年3月16日現在のレート）で計算しています。
| 年度 | 年間配当額（USD） | 日本円換算（円） | 配当利回り |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1.92 (予測) | 約300 | 8.70% |
| 2024 | 1.92 | 約300 | 9.28% |
| 2023 | 1.92 | 約300 | 10.08% |
| 2022 | 1.93 | 約302 | 10.79% |
| 2021 | 1.64 | 約256 | 9.02% |
| 2020 | 1.60 | 約250 | 11.23% |
| 2019 | 1.68 | 約262 | 8.32% |
| 2018 | 1.54 | 約241 | 9.42% |
| 2017 | 1.52 | 約237 | 8.04% |
| 2016 | 1.52 | 約237 | 9.51% |
この表は、過去10年間の安定した配当金の推移を示しており、特に高配当銘柄として魅力的な特徴を持っています。
安定した事業モデルとリスク管理
ARCCは、米国最大級のBDCで、中堅企業向けに直接融資を提供する企業です。主な事業として、プライベート・エクイティ投資やシニア・セキュアド・デット投資を行っています。
2023年3月31日時点で466の企業に投資し、投資総額は約211億ドルに上ります。
また、法律により資産の70%以上を適格投資対象に投資し、1銘柄当たりの構成比率を25%以下に抑えることが求められており、リスクが分散されています。
ARCCが買えないが代替手段はある
ARCCを直接購入できない場合、代替手段を考えるのも一つの方法です。
| 代替手段 | 説明 |
|---|---|
| 代替銘柄を探す | ARCCと同じBDC銘柄（例：Main Street Capital）を検討 |
| ETFを利用する | BDC関連のETF（例：BIZD）を購入し、分散投資する方法 |
| ADRを活用する | 一部の米国株はADR（米国預託証券）として日本市場で取引可能 |
BDC関連のETFを利用すれば、ARCC単体ではなく、複数のBDC銘柄に分散投資できます。
また、ADR（米国預託証券）を活用すれば、日本市場でも米国株に投資できる可能性があるため、検討する価値があります。
ARCC投資のリスクはある
市場の影響を受けやすい
ARCCは高配当が魅力ですが、市場全体の影響を受けやすい特性があります。特に、景気が悪化するとBDCは融資先の業績悪化により、大きく値を下げる可能性があります。
リーマンショック時には83%の下落を経験しており、相場が急落すると大幅な価格調整が起こる点には注意が必要です。
高配当のメリットだけでなく、市場変動リスクもしっかりと把握しておくことが大切ですね。
❓ARCCに関するQ&A
Q1. なぜARCCは日本の証券会社で買えないの？
👉 金融庁への届出がされていないためです。
投資家保護の観点から、届出のない海外株（特にBDC銘柄）は取り扱いが制限されています。
その結果、SBI証券・楽天証券・マネックス証券では新規購入ができません。
Q2. すでにARCCを持っている場合はどうなる？
👉 保有中の株はそのまま維持できます😊
配当もこれまで通り受け取れますが、新たな買い増しはできません。
売却は引き続き可能です。
Q3. ARCCを買う方法はある？
👉 海外の証券会社（例：Interactive Brokers、Charles Schwabなど）を利用すれば購入可能です。
ただし英語での手続きや税務申告（W-8BENなど）が必要になるため、ハードルは少し高めです。
Q4. 「LINEで海外証券口座を開設」みたいな誘導広告は本物？
👉 それは詐欺の可能性が高いです⚠️
SNS経由で個人に口座開設を勧誘するケースは金融庁の認可を受けていない業者が多く、資金を失うリスクもあります。
必ず公式サイト経由で開設しましょう。
Q5. ARCCの代わりに投資できる銘柄は？
👉 BDC関連ETFの「BIZD」や、同業の「MAIN（メイン・ストリート・キャピタル）」などが代替候補です💡
これらは複数のBDC銘柄に分散投資でき、安定した高配当を狙えます。
まとめ
ARCCが日本の証券会社で買えなくなったのは、金融庁の規制による影響が大きいです。
SBI証券、マネックス証券、楽天証券では新規購入ができないため、海外の証券会社を利用するか、BDC関連のETFや代替銘柄を検討するのが現実的な解決策となります。
ARCCは高配当が魅力の銘柄ですが、市場全体が下落した際には大きく値を下げるリスクもあるため、慎重に投資判断を行うことが重要です。
投資を検討する場合は、最新の情報を確認しながら、安全な方法で取引を進めるようにしましょう。
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